去中心化的金融新玩法丨3分钟知道去中心化的金融 Pooling怎么样让一般人玩上去中心化的金融
本文摘要:去中心化的金融刚开始是为了达成金融包容和开放式访问,但伴随gas价格的上涨,去中心化的金融正在变成鲸鱼的游戏。
  1. 去中心化的金融刚开始是为了达成金融包容和开放式访问,但伴随gas价格的上涨,去中心化的金融正在变成鲸鱼的游戏。
  2. L1资产池(比如YFI中的金库)有效地扩展了去中心化的金融,由于它们更实惠、更容易。
  3. 尽管这样,在L1层区块链上进行买卖、提币、存款等操作仍然是昂贵的。
  4. StarkEx提出了一种名为去中心化的金融 Pooling的解决方法,它可以让流动性保留在ETH主链,但同时减少用户参与去中心化的金融的本钱。
  5. StarkEx 3.0将于2021年5月推出新原语(L1限价订单)来支持这种新功能。

链外(Off-chain)

运营商和支持其服务的StarkEx系统

结论

为了让去中心化的金融的金融普惠目的重新变为可能,大家需要提供大规模扩容并减少gas本钱,而去中心化的金融 Pooling则是一种新的扩容思路。假如将其他L2策略类比成私人飞机,则用去中心化的金融 Pooling就好比是乘坐商用飞机。

少了什么东西?L1现价订单

在StarkEx上支持去中心化的金融 Pooling还缺少什么?StarkEx具备三个本机操作:转账、有条件转账与 限价单。而马上推出的StarkEx V3将支持L1限价订单,使得L1上的智能合约可以在L2上提交买卖,而这也是去中心化的金融 Pooling现在缺失的部分。

啥是去中心化的金融 Pooling?

这种新机制使得用户可以轻松地在其L2帐户中进行无gas买卖,他们可以从Aave和Compound借钱,投入到YFI或Harvest,或者成为Uniswap、Balancer或Curve的流动性提供者(LP)。

譬如说大家要进行一笔容易的去中心化的金融操作:资金投入美元t yVault。

参与者是:买卖者/用户/最后用户

爱丽丝(Alice),鲍勃(Bob)和卡罗尔(Carol)是拥有L2竞价推广账户资金的买卖者。

链上(On-chain)

在上面的示例中,爱丽丝(Alice)和鲍勃(Bob)想要把资金存入YFI,而卡罗尔(Carol)则想要从YFI中提出资金。那样爱丽丝(Alice)和鲍勃(Bob)可以和卡罗尔(Carole)进行匹配。

从爱丽丝(Alice)和鲍勃(Bob)的角度来看,去中心化的金融 Pooling是一个两步操作,他们:

步骤1、需要聚合

背景

可组合性和无许可性质使得去中心化的金融有望改变金融包容性。然而,当gas成本过高时,会导致仅有少数的鲸鱼用户才能参与这部分活动。

假如大家想要让去中心化的金融维持包容性并迎接1000万数目级的用户,大家就需要解决可扩展性问题,以使买卖本钱维持在较低的水平。

而一些收益优化器的进步,让大家看到了可扩展性的可能,譬如YFI和Harvest等项目使较小的买卖者可以参与高级且更昂贵的买卖方案。让大家以YFI 美元t Curve方案为例。

作为一名常规买卖者,优化Curve上的借贷收益是很复杂的。一名用户需将其资金存入一个特定的资产池中,将其LP代币质押到Curve gauge,并在链上投票以选择分配给其池子的奖励比率。

而通过用YFI,以上所有内容都被抽象了,用户仅需将一笔容易的存款存入YFI 美元t yVault,然后协议就会处置其余的事务。作为交换,YFI会抽取收益的20%作为管理费。

对于大部分买卖者而言,付出20%的成本,要比独立推行如此的方案要便捷,也要更实惠。

除此之外,通过汇集YFI顾客的投票权,YFI的行为就像一只资金投入基金,并影响Curve,从而使所有YFI利益有关者受益(买卖者和代币持有者均是这样)。

然而,YFI并非最好的gas管理方法,由于从资产池中存入和提取资金,与重平衡基金,这部分仍然是L1操作,因此,这一般是很昂贵的。

Defi Pooling通过将这部分操作(存款、提款与重平衡)引入可扩展和低本钱的L2中来解决这个问题。

步骤2、池激活

步骤3、 L2买卖者获得LP代币

步骤4、再平衡 (非常重要的步骤)

正如有人可能已注意到的那样,方案是作为代币在链外表示的。从y美元t到y以太币的再平衡,所有买卖都是在无gas的环境中进行的,因此可以节省掉成本。